مقدمه

معاملات فیوچرز روشی مناسب برای دنبال کردن قیمت و کسب سود از بازار است. وقتی صحبت ترید ارزهای دیجیتال به میان می آید، یکی از بزرگترین صرافی های آتی Binance Futures است. این پلتفرم یک موتور معاملاتی قدرتمند به معامله گران ارائه، تا در کوین های مختلف با کیفیت بالا خرید و فروش کنند. بیشتر سکه های لیست شده در Futures اکسچنج perpetual (قرارداد های دائمی) و تاریخ انقضا ندارند. اما روش های بسیاری برای حدس زدن قیمت با استفاده از ابزار های پیشرفته وجود دارد.

قراردادهای سه ماهه فیوچرز بایننس

معاملات آتی قراردادهایی برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده گفته میشود. این تاریخ انقضا زمانی هست که تراکنش منعقد و دارای ها تحویل داده میشوند. قراردادهای Futures سه ماهه بایننس به صورت نقدی تسویه میشود. تسویه نقدی به این معنی است، که دارایی پایه به صورت نقد تحویل داده خواهد شد. در مورد معاملات آتی سه ماهه بایننس، دارایی پایه که به صورت نقدی پرداخت خواهد شد (BTC) است. این نوع از سفارشات در آخرین جمعه هر سه ماه منقضی میشود. به عنوان مثال،
BTC/USDT (0925) در اخرین جمعه سه ماهه سوم ۲۰۲۰ تمام و سرمایه پایه (BTC) تحویل داده میشود. در بازار های مالی آنلاین مانند بورس، فارکس و ارز دیجیتال بیشترین سود را میتوان از معاملات آتی کسب کرد. زیرا این مارکت ها بیشترین نقدینگی را دارد و افراد بر این باور هستند، که میتوان عملکرد خوبی را در این تراکنش ها بدست آورند.
معاملات فیوچرز (آتی) perpetual در صرافی بایننس

قراردادهای فیوچرز سه ماهه بایننس چگونه عمل میکند؟

دارایی اصلی برای استفاده از این بازار بیت کوین است، و برای تسویه و پرداخت کارمزد نیز از BTC استفاده میشود. این نوع از سفارشات نیز مانند سایر بازار ها برای افرادی که نقدینگی خود را در اختیار دیگران یا صرافی قرار میدهند معافیت هزینه ارائه میکند. بنابراین اگر شما در زمان انقضا پوزیشن باز داشته باشید، باید کمسیون سفارش خود را طبق جدول ارائه شده در صرافی پرداخت نمایید. اندازه سایز پوزیشن برای جفت ارز های فصلی ۰.۱۰ دلار و جفت ارز های Perpetual 0.01 است. در نتیجه باید همیشه از مدیریت ریسک و سرمایه استفاده کنید.
نکته: هرچه اهرم در سفارشات بیشتر باشد،مقدار پوزیشنی که میتوانید باز کنید کوچکتر خواهد بود.

تفاوت قرارداد های سه ماهه در مقابل دائمی (Perpetual)

تفاوت اصلی این دو معاملات در این است که تراکنش های سه ماهه مدت زمان محدودی دارد و پس از ۳ ماه تمام میشود؛ اما تراکنش های دائمی اینگونه نیست. اما نکته ای که باید در مورد سفارشات مدت دار به آن توجه کرد؛ این است که برخی از آنها بعد از منقضی شدن به قرارداد بعدی منتقل میشوند. همچنین پوزیشن های باز نیز به دنبال آن انتقال میابد. اساس کار اینگونه از قراردادها مانند Perpetual عمل میکند. اما این نوع از سفارشات در معاهده صرافی بایینس وجود ندارد و پس از اتمام زمان با میانگین قیمت آخرین ساعت در BTC تسویه میشود. دومین تفاوت این دو قرار داد در نوع تسویه است، در Quarterly شاخص قیمت بر اساس BTC/USD و در دائمی بر اساس BTC/USDT انجام میشود. میانگین نمودار قیمت BTC/USD در پلتفرم های Coinbase Pro، Kraken، Bittrex و Binance تشکلی میشود. تفاوت سوم در مقدار کارمزد است. اگر پوزیشن شما دائمی باشد، باید هر ۸ ساعت یکبار funding fee پرداخت کنید. ساز و کار فاندینگ فی به این صورت میباشد، که کاربر گاهی ممکن است وجهی را متناسب با سایز پوزیشن خود پرداخت و گاهی نیز دریافت کند. هنگامی که سفارش شما در جهت حرکت مارکت باشد، هر هشت ساعت یکبار فاندینگ ریت دریافت میکند و برعکس. یعنی اگر روند بازار خلاف سفارش شما باشد؛ ملزم به پرداخت نرخ بهره (fundin fee) هستید.
تفاوت قراردادهای فیوچرز Quarterly با Perpetual بایننس

مزایا معاملات Quarterly بایننس

اولین ویژگی که در قرارداد های آتی میتوان اشاره کرد، استفاده از بیت کوین به عنوان مارجین اولیه است. این بدان معنی است که شما باید سرمایه اولیه خود را هم به  BTC تبدیل نمایید. استفاده از این ارز به تمام معامله گران این امکان را میدهد که با باز کردن پوزیشن short و کاهش قیمت بیت، سود و میزان ضرر دلاری خود را جبران کنند. به عبارت دیگر ارزش دلار بیت کوین ممکن است کاهش یابد، اما آنها با سود بردن از موقعیت فروش (short)، بیت کوین بیشتری به دست خواهند آورد.
دومین مزیت آن ایجاد فرصت های مناسب برای آربیتراژ گرفتن میباشد. اما ابتدا باید با دو مفهموم مهم زیرا را درک کنید.
contango: زمانی که معاملات فیوچرز بالاتر از قیمت لحظه فروخته میشود.
backwardation: هنگامی قراردادهای آتی پایین تر از قیمت مارکت معامله میشود. در نتیجه همه تریدر های میتوانند در هر دو حالت از تفاوت بین قیمت لحظه و آتی سود کسب کنند.

خلاصه

افراد با پوزیشن های اهرم دار فیوچرز سه ماهه (Quarterly) با استفاده از BTC و ایجاد نوسانات شدید آن و همچنین تسویه سفارشات با بیت کوین این امکان را به معامله گران میدهد، که میتوانند سود خوبی بدست آورند.